VWAP Execution (成交量加权平均价格(VWAP))

成交量加权平均价格(VWAP)是基于多层次流动性水平的给定交易的加权平均执行价格，每一层都有相应的价格和成交量。

这种执行方法允许用户交易更大的交易规模，囊括所有层次和执行不同层次的所有可用的价格,直到订单被执行，或耗尽所有的流动性。

例子

根据上表，350万的买入交易将按前3个价格水平（从第1层次开始）执行，如下所示：

• 500,000 按1.3235执行
• 1,000,000 按1.3237执行
• 2,000,000 按1.32375执行

总金额的平均价格按1.3237的平均价格计算。

计算方式：((500,000/3,500,000)*1.3235) + ((1,000,000/3,500,000)*1.3237) + ((2,000,000/3,500,000)*1.32375) = 1.3237