外汇交易心理学

打开您经常交易的金融工具的图表。看最后一根蜡烛。您认为下一根蜡烛的收盘价会比现在高还是低？再后面的呢?如果您使用任何分析工具，它们会告诉您什么?您知道接下来几根蜡烛的价格会是多少吗?

也许您的各种分析方法，如技术指标、趋势线或蜡烛图，正在告诉您当前价格相对于近期价格走势的高低。也许这些信息可以让您了解未来几分钟/几小时/几天内价格可能会发生什么变化。

现在试着缩小图表或查看更长的时间范围内。您的理论是否仍然成立，或者当您在屏幕上查看资产的更多历史时，情况是否开始发生变化。也许在较长的时间范围内绘制图表，已经将您在较短的时间范围内研究价格走向纳入其中。也许现在您看到资产比过去走势更低，但您之前认为的阻力点并非如此。

无论从哪个角度看，交易都像是蒙着眼睛站在山脉的某个地方。您的脚会告诉您周围的地形有多陡，但是您并不知道前方的道路是往上爬多高或是往下走多远。想象只有一个前进的道路，即使您已经走过了通往山顶的每一步（所以已经知道距离山顶还有多远），还是没有办法知道下一步是通往山顶的上坡，还是让您摔得粉身碎骨的深渊。

这就是历史图表如此引人注目的原因，因为当您看到已经发生的事情时，它们都是确定的。在价格图表上，所有人都能一览无遗。价格水平从a点到b点再到c点，这似乎是一系列逻辑步骤，我们可以试着在事后进行解释并建立理论。当然价格下跌到b是因为这样那样的消息几乎同时发布。而飙升到c点，可能是因为某某在媒体上发表了一份积极的声明，给市场带来了信心。

图表模式也是如此。通过观察蜡烛图形态，并将技术指标应用于历史价格走势，很容易就得出您认为的导致资产价格走势的规则。问题在于，这些规则只适用于目前，而价格行为往往会违反您所依据的交易策略规则。事后来总结一个理论很容易，但如果您试着按本文开始时要求的那样，分析当前蜡烛的走向，却显得不那么清晰了，不是吗?

在杰克·D·施瓦格(Jack D. Schwager)的《The New Market Wizards: Conversations with America's Top Traders》（《新市场向导：对话美国顶级交易者》） 一书中，他问数学家兼交易者威廉·埃克哈特(Willian Eckhardt)，为什么他认为图表上98%看起来不错的东西在现实中都行不通。

他的回答很有趣：
'人类的头脑是用来创造模式的。它将在随机数据中看到模式。换句话说，您会从图表上看到比实际上更多的东西。此外，我们不会中立地看待数据，也就是说，当人类的眼睛扫描图表时，它不会给所有的数据点相同的权重。相反，它会倾向于关注某些突出的情况，而我们倾向于根据这些特殊的情况来形成我们的观点。

您看，您为了决定价格走向而去翻看的蜡烛图、您可能会或不会应用到您的图表中的技术指标和趋势线、您现在在屏幕上看到的价格，这些所有东西都是在过去发生的。您绘制的指标是用过去的价格数据和特定的数学函数的组合，您用以参考价格走向而查看的蜡烛发生在特定的时间间隔，即使您在屏幕上查看的当前价格，也不再是有效的价格，因为市场正在不断以新的价格确定新的交易。

这并不是说价格图表和技术指标没用。只是过分依赖它们会让您对自己的预测能力产生一种错觉。向您自己证明这一点的最好方法之一，就是在模拟账户上重复进行上面的练习。

根据过去的数据开发您的理论，然后将其应用到当前的价格走势中，而不要在事后自我怀疑或修改您的策略。这样做将向您证明，当您把一项对历史数据行之有效的策略应用到实际价格走势时，这一策略可能很快就会失效。尝试一下自己去得出结论。